Не дарите ребенку бетонные стены: финансист объяснил, чем капитал лучше квартиры
- 14:29 7 мая
- Александр Аникитин
Вы хотите, чтобы у ребенка к 18 годам была своя квартира. Купить сейчас, сдавать — и готово. Но основатель Академии инвестиций Александр Никитин считает иначе: с ипотекой это почти всегда проигрыш. Вместо бетонных стен — портфель с доходностью 10–12 процентов и свобода выбора. Почему? Давайте по цифрам.
Аргументы за покупку сейчас звучат убедительно: вы фиксируете цену, недвижимость исторически растёт, аренда может частично гасить ипотечный платёж, а к 18 годам у ребенка будет свой актив — либо крыша над головой, либо деньги от продажи. Однако дальше начинаются проблемы.
Четыре минуса, которые убивают идею:
Низкая доходность. Аренда в России дает 4–5% годовых. Это меньше инфляции и меньше, чем дают обычные вклады или облигации.
Издержки. Ремонт, налоги, простой без жильцов, управление квартирой — всё это съедает доход и требует вашего внимания.
- Низкая ликвидность. Продать квартиру быстро и выгодно сложно. Если через 5 лет срочно понадобятся деньги на образование ребёнка, вы можете не успеть продать её по хорошей цене.
- Юридические сложности. Оформление на несовершеннолетнего ограничивает продажу и любые сделки до 18 лет.
Ипотека vs аренда: главный нокаут
Многие родители берут ипотеку под высокий процент, надеясь покрывать платеж арендой. Но математика безжалостна: платеж по ипотеке почти всегда будет выше арендной ставки. Каждый месяц вы будете доплачивать из своего кармана.
Что вместо квартиры?
Эксперт предлагает открыть портфель из надежных финансовых активов: облигаций, дивидендных акций или фондов недвижимости. Ожидаемая доходность — 10–12%, что выше инфляции и выше арендной доходности. А ликвидность мгновенная — вы в любой момент можете вернуть вложенные средства. Никаких налогов, простоев или неплательщиков.
К 18 годам ребенок получит не бетонные стены, а живой капитал. И сам решит: купить новое жилье, открыть бизнес, оплатить лучшее образование или инвестировать дальше.
Вердикт
Покупать квартиру ребенку сейчас можно, только если у вас есть полная сумма наличными, а город — растущий, и вы готовы держать актив десятилетие. Ипотека под высокий процент ради сдачи — нет.
Джеймс Хьюз-младший советовал передавать детям не рыбу, а удочку и умение ею пользоваться. Финансовый капитал в ликвидной форме часто полезнее, чем бетонные стены, которые трудно изменить под нужды взрослого человека.
Короче говоря, хотите помочь — дайте деньги, а не стены. Ребенок сам решит, что с ними делать.